Quoi faire quand je débute
🚨 Je pars du principe que vous avez déjà vu la page Préambule avant de lire celle-ci. Si ce n'est pas le cas et que vous êtes débutant, allez la lire pour comprendre de quoi je parle.
🚨 Si vous commencez à avoir des revenus importants et que vous les retirez de vos enveloppes, vous allez devoir déclarer. Ce n'est pas du tout de mon ressort, renseignez-vous.
Établir un plan
Au début c'est surement pas la chose la plus excitante mais c'est important.
Qu'il s'agisse d'un plan pour gérer votre argent ou vos investissements, c'est connu, savoir où va votre argent vous permet de mieux le gérer.
Attendez quand même de vous y connaître un peu pour créer un plan d'investissement.
Gestion des frais
Le fait de traquer vos investissements vous permet de savoir où sont vos frais.
Ces derniers ne vous paraîtront peut-être pas si importants que ça à l'instant où vous passez des offres, mais sur le long terme particulièrement, ils peuvent grignoter fortement votre argent.
Il faut les minimiser au maximum.
C'est parti pour la bourse !
👀 On se lance enfin.
En bourse, vous pouvez acheter de nombreux instruments financiers. Derrière ce terme barbare, se cache simplement les titres que vous pouvez négocier sur les marchés.
La bourse Française est ouverte du lundi au vendredi de 9h à 17h30. Les ordres que vous passez, seront validés uniquement dans ces horaires. En gros, vous ne pouvez pas acheter ou vendre quoique que ce soit en dehors. Si vous passez un ordre (d'achat ou de vente) à un moment ou la bourse est fermée, il sera validé à l'ouverture (ou pas en fonction de la condition que vous avez établie).
Pour investir en bourse, en plus de ces instruments, il vous faut une enveloppe. C'est une sorte de compte réservé qui vous permet de passer des ordres.
Il en existe plusieurs, répondant chacune à des besoins différents.
Voyons la plus populaire et pertinente lorsque l'on débute.
Ouvrir un PEA (Plan d'Épargne Action)
C'est quoi ce truc ?
Comme expliqué légèrement plus haut, c'est un intermédiaire (enveloppe) qui vous permet d'investir en bourse.
Sur votre PEA, vous avez deux comptes. L'un avec vos fonds en euro et l'autre avec l'ensemble de vos investissements.
Le maximum que vous pouvez investir est de 150 000€. Les intérêts peuvent travailler au delà de ce montant. Il existe des PEA avec plus d'un million dessus.
Tout comme les livrets, les taux d'intérêts peuvent continuer au dessus de ce nombre
Qu'est-ce que je peux acheter avec ?
Vous pouvez acheter des actions Européenne et des ETF. C'est une liste assez faible d'instruments totalement compensé par les gros avantages fiscaux.
ETF (Exchanged Traded Fund)
Désamorçons directement les nouveaux termes en les expliquants.
C'est un instrument financier important.
C'est un fond indiciel qui essaie de répliquer le plus fidèlement possible un indice boursier.
J'ai conscience que c'est pas évident à comprendre donc prenons pour exemple le CAC40.
C'est un indice boursier composé des 40 plus grandes entreprises européenne. Il a été crée pour visualiser l'état de l'économie européenne. Il est mis à jour en permanence.
Il n'existe pas d'indice CAC40. Si vous souhaitez acheter sa composition, vous êtes obligé d'acheter les 40 actions que composent l'indice (tout sauf pratique).
💫 C'est là que les ETF interviennent.
Des entreprises agréées vont créer un panier représentatif d'actions de l'indice en les achetant (dans notre exemple, le CAC40) et le mettre à disposition de tout le monde sur les marchés boursiers.
Donc, maintenant, si vous avez envie d'acheter du CAC40, référez vous à un ETF CAC40.
La plupart du temps, il existe plusieurs ETF pour le même titre, souvent gérés par de très grosses entreprises de gestion (Amundi / Blackrock / Xtrackers pour n'en citer que quelques unes).
Tous ces ETF ont un encours.
Pour les plus solides il peut attendre plusieurs milliards de dollars. Cet encours correspond à l'ensemble de l'argent investi dans cet ETF que ce soit par l'entreprise qui a créée l'ETF ou par les particuliers qui font confiance à ce dernier en investissant. Cet argent est réparti proportionnellement en fonction de la pondération de chaque élément que compose l'ETF.
Dans notre exemple, à l'heure ou j'écris ces lignes, la valeur de LVMH (Louis Vuitton-Moët-Hennessy) représente 5,1% du CAC40, il représentera donc 5,1% de l'ETF.
Il y a une différence de résultats sur l'année pour le même ETF due à de multiples facteurs. Je vous les cites les principales raisons mais ne vous sentez pas obligé de tout comprendre, c'est simplement pour prévoir une question que vous pourriez avoir.
- Capitalisant ou Distribuant
- Frais de gestion
- Politique de redistribution
- Fiscalité
ETF Capitalisant et Distribuant
Vous avez surement déjà entendu parlé des dividendes.
Tous les X temps, vous recevez une récompense monétaire correspondant aux bénéfices de l'entreprise grâce à votre confiance émise en investissant dans une action (par exemple).
Vous venez de voir qu'un ETF est un panier d'action.
Comme je l'explique un peu plus bas, les entreprises qui rentre en bourse ont divers objectifs et donc différentes politiques qui se répercutent sur leurs actions. Certaines vous versent des dividendes et d'autres non.
Les dividendes correspondent à une partie des bénéfices de l'entreprise.
Les ETF Distribuant, procèdent une redistribution monétaire des dividendes du panier d'actions que contient l'ETF due à votre investissement.
C'est souvent trimestriellement, parfois annuellement.
l'ETF Accumulant, va réinvestir les dividendes perçu et augmenter mécaniquement la valeur des actions.
Et là, si vous suivez vous me demandez : "et si les entreprises ne versent pas de dividendes".
Ce cas n'existe pas pour les ETF Distribuant parce votre panier d'actions versera nécessairement des dividendes (c'est tout le concept de l'ETF).
Cependant pour les ETF Accumulant, la variation de son prix viendra uniquement du cours des actions. A ce moment là vous êtes en droit de vous demander pourquoi acheter si d'une part je n'ai pas de dividendes, et en plus, l'argent n'est pas réinvesti donc le cours ne monte pas. Cette problématique est étroitement liés avec les politiques des entreprises.
Pour faire simple, si les entreprises ne versent rien, c'est qu'elles gardent l'argent obtenu grâce aux actions mises en bourse pour faire quelque chose. Généralement, c'est réinvesti dans l'entreprise elle même. Cette dernière peut injecter cet argent dans divers domaines comme de la Recherche et Développement. De ce postulat, l'entreprise peut créer de nouvelles choses, faisant augmenter sa propre valeur. Cela aura pour effet d'augmenter la valeur de votre ETF qui réplique simplement la valeur des actions.
C'est notamment le cas sur les grosses entreprises techs.
Un cas un peu spécifique, les ETF SWAP (ou réplication synthétique)
Là c'est plus technique, la source du rendement va changer.
l'ETF swap ne possède pas les actions en physique, il ne les achètent pas. Il va passer un contrat appelé swap (on comprend le nom du coup) avec une banque ou un autre établissement financier qui en contrepartie d'une source sure d'argent, va lui reverser la valeur de l'etf.
Le grand avantage de l'ETF swap, c'est la possibilité d'investir sur des actions qui ne sont pas européenne sur un PEA car elles ne sont pas réellement possédées.
Pour exemple, il existe des SNP500 (500 plus grandes entreprises Américaines) compatible PEA car ces derniers sont des ETF SWAP. De toute façon, c'est assez facile, si ne serait-ce qu'une entreprise de votre ETF n'est pas européenne, c'est que c'est un swap.
Je suis obligé de vous dire que le risque est forcément un peu plus grand que celui à réplication physique car le partenaire de swap peut faire défaut.
Des mesures sont prises pour éviter cela (comme le collatéral) mais on ne vas pas rentrer dans les détails car c'est un guide pour débutant. Prenez simplement en compte que c'est un risque supplémentaire à la réplication physique.
Un article si vous voulez aller plus loin dans la compréhension de ce swap
Les avantages fiscaux
Ce dernier, 5 ans après son ouverture, est totalement exonéré d'impôt. Si vous êtes amené à retirer des plus values sur un PEA, vous paierez uniquement les prélèvement sociaux, c'est à dire 17,2% au lieu des 30% (flat tax).
C’est un avantage majeur.
Cependant, cela signifie que les 5 premières années, vous ne pourrez pas retirer l’argent qui se situe dessus, et que tout l'argent investi sera bloqué pendant cette durée. C’est à prendre en compte.
Les actions elle fonctionnent comment sur PEA ?
Les actions achetables sur un PEA sont obligatoirement européenne. C'est un peu dommage, mais totalement compensé par l'avantage concernant l'imposition.
Où est-ce que je peux en ouvrir un ?
Vous pouvez en ouvrir un via votre banque traditionnelle, elle possède surement une offre 🚨MAIS🚨 je ne vous conseille pas du tout de passer par elle. Pour plusieurs raisons, la première étant les frais exorbitant.
J'en parle après, mais les frais sont présents dans tous les types d'investissements et vous allez devoir vous battre pour les optimiser. Même en finance décentralisé, il y a des frais (blockchain ethereum on te voit).
Je vous recommande grandement d’ouvrir un PEA via un courtier pour les raisons expliquées plus tôt.
🤔 C'est quoi un courtier ?
C'est un intermédiaire qui vous permet d'investir en bourse et qui impose ses règles concernant les frais. Ils ont tous des spécificités.
Je ne vais pas vous en recommander parce que je n'ai pas envie de biaiser qui que ce soit. Ça me ferait chier de vous emmener sur une entreprise qui gagne de l'argent qui au final n'est pas pertinente pour vos besoins. De plus, les offres changent chaque année.
Vous pouvez aller sur youtube ou sur des forums pour vous renseigner sur lequel serait le plus pertinent (faite marcher votre esprit critique). D'ailleurs, ne soyez pas étonné d'avoir des courtiers différents pour vos enveloppes.
C'est pas très sexy mais faire des excels sur lequel serait le plus pertinent pourrait carrément être une première porte d'entrée à l'investissement.
Sur un PEA, les actifs sont assez limités. Vous vous doutez bien qu’en plus d’une taxation faible, on n'allait pas avoir accès à tout un tas d’actifs divers et variés.
Actions
C'est une part d'entreprise.
Lorsque cette dernière est déjà installée, les actions s'échangent sur le marché secondaire. C'est ici qui vous allez généralement les acheter.
Si vous êtes curieux, le marché primaire n'est accessible qu'à l'IPO (Initial Public Offering) ou lors d'une augmentation de capital. Ce marché est généralement réservé aux investisseurs institutionnels (banques, fond, gros clients)
Un aparté important, les livrets
Le taux des livrets est en partie indexé sur l’inflation. Ils ont la particularité d'être quasiment tous exonérés d'impôts sur le revenu (excepté CEL, PEL).
J'ai dit en introduction que je parlerais un peu de livrets car c'est souvent la première chose à optimiser et la notion du risque y est souvent moins présente car c'est la banque qui gère notre argent. Cette confiance aveugle n'est d'ailleurs pas particulièrement bonne, car la banque quelle qu'elle soit est une entreprise qui fait de l'argent (même si elle a un statut particulier qui aide à donner cette confiance).
Les livrets sont un bon exercice pour comprendre les intérêts composés.
Les livrets ont une particularité à prendre en compte qui est importante : la limite de plafond est une limite qui concerne uniquement les versements. Les intérêts peuvent donc travailler sur une somme plus importante que le plafond, chaque année, augmentant.
Exemple : Le premier janvier 2024 vous placez 22 950 € sur votre livret A. Avec un taux d'intérêt annuel de 3% (en janvier 2024 c'était 2% mais on utilise 3% toute l'année pour plus de simplicité), les taux d'intérêts vous auront fait gagné 688,5€.
ce sont les vrais chiffres
| Année | Capital placé au 1er janvier | Taux d'intérêt annuel | Intérêts gagnés | Capital au 31 décembre |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 22 950 € | 3 % | 688.5 € | 23 638.5 € |
Dans l'absolu ça parait génial mais il faut quand même relativiser car certains livrets ont des conditions pour les maintenir et généralement dans la vie, vous n'allez pas vous enrichir comme ça. C'est pour autant une bonne méthode pour se construire un matelas de sécurité.
Ouvrir un LEP (Livret d'Épargne Populaire)
C'est de loin le livret le plus intéressant à argent investi égal. Son taux est tout le temps au dessus des autres.
Deux conditions pour l'ouvrir. Il faut être fiscalement domicilié en France et ne pas être rattaché au foyer fiscal de vos parents. Si c'est encore le cas, il faudra ouvrir un LEP jeune.
Vous vous doutez qu'il y a une contrepartie à cet avantage. En réalité il y en a deux. La première est le fait que pour pouvoir ouvrir et détenir un LEP, votre revenu fiscal de référence ne doit pas dépasser un certain plafond. Ce dernier est révisé chaque année et est différent en France Métropolitaine et en Outre-Mer. Il y a un tableau en fonction du nombre de part de votre quotient familial. En partant du principe que vous êtes seul, ce plafond est en 2025 de 22 823 €. Si vous l'avez ouvert avant et que vous gagnez désormais plus que le plafond, il sera automatiquement clôturé.
Généralement, l'établissement bancaire auprès duquel vous allez ouvrir votre LEP va regarder votre revenu sur l'année N-2 ou N-1. Donc si vous souhaitez ouvrir un LEP en 2025, il regardera combien vous avez gagné en 2023 ou 2024.
La deuxième contrepartie, c'est son plafond qui est de 10 000€. C'est déjà une somme importante mais c'est beaucoup moins qu'un livret A par exemple.
Comme dit précédemment c'est compensé par les taux d'intérêts.
| Année | Taux Livret A | Taux LEP |
|---|---|---|
| 2020 | 0,50 % | 1,00 % |
| 2021 | 0,50 % | 1,00 % |
| 2022 | 1,38 % | 3,10 % |
| 2023 | 2,92 % | 5,93 % |
| 2024 | 3,00 % | 4,67 % |
| Second semestre 2025 | 1,7 % | 2,7 % |
Evidemment, si vous mettez 22 950€ sur votre livret A, il produira davantage que si vous mettez 10 000€ sur votre LEP, ça va de soi. Il faut comparer ce qui est comparable. Si vous avez autant à mettre dans un livret A, vous feriez mieux d'investir dans autre chose et de diversifier vos sources de revenus.
Les autres livrets
Je vais passer rapidement dessus mais pour faire simple, ils sont au minimum un peu moins bien que le livret A et au pire, totalement inutiles.
| Livret | Conditions principales | Plafond | Taux d’intérêt (2024/2025) | Exemple |
|---|---|---|---|---|
| Livret Jeune | 12 à 25 ans, résidence habituelle en France | 1 600 € | ≥ Livret A (actuellement ~1,7 %) | Si vous placez 1 600 €, vous gagnez environ 27 € d’intérêts en 1 an. |
| LDDS (Livret de Développement Durable et Solidaire) | Domicile fiscal en France | 12 000 € | ~1,7 % | Si vous placez 12 000 €, vous gagnez environ 204 € d’intérêts en 1 an. |
| CEL (Compte Épargne Logement) | Domicile fiscal en France | 15 300 € | 1,25 % (PFU 30 %) | Si vous placez 15 300 €, vous gagnez environ 191 € bruts d’intérêts par an, soit ~134 € nets après impôts. |
| PEL (Plan Épargne Logement) | Versement initial min. 225 €, versements annuels min. 540 €, durée 4 à 10 ans | 61 200 € | 1,75 % (PFU 30 %) pour PEL ouverts depuis 2025 | Si vous placez 61 200 €, vous gagnez environ 1 071 € bruts d’intérêts par an, soit ~750 € nets après impôts et prélèvements sociaux. |
La diversification
Une autre clé de l'investissement, c'est le fait de varier ses investissements.
Vous comprenez bien que c'est particulièrement important car si un secteur est en forte baisse, vous compensez avec un autre.
Vous avez déjà surement rencontré ce type d'image. Elle propose une manière de diversifier son investissement.
Au premier étage, le matelas de sécurité qui correspond à une partie de votre capital qui reste disponible dans un coin au cas ou (pour la quantifier, disons 6 mois / 1 an de ce que vous avez besoin pour vivre).
Au deuxième, on retrouve nos ETF, nos actions ainsi que l'immobilier qui est un autre pan de l'investissement.
Au troisième La DeFi (qui contient les cryptos) c'est une alternative à la bourse qui peut vous intéresser.
Le dernier est très vaste. Il comprends tous les actifs qui ne rentrent pas dans les catégories traditionnelles : Matières premières / Objets de Collections / etc..
Quoi faire maintenant ?
Maintenant que je vous ai donné des bases, continuez de vous renseigner sur tout ce que vous pouvez, c'est la clé.
Ça vous fait beaucoup d'informations. Prenez le temps de tout comprendre. Et surtout ne vous précipitez pas dans vos investissements.
Renseignez-vous sur le FOMO (la peur irrationnelle de rater une opportunité).
Qu'est-ce que vous pouvez faire maintenant ?
Si vous voulez apprendre davantage, allez chercher les différentes enveloppes qui existent en bourse et pour quels besoins on les utilise. Renseignez vous aussi sur les autres instruments financiers.
Les forums c’est une mine d’or d’informations. Allez-y à chaque fois que vous avez une question. Surtout, soyez curieux.
Je suis actuellement entrain de créer une partie sur le Compte Titre, l'Assurance vie. Si vous n'êtes pas trop rapide, vous n'aurez peut-être même pas besoin d'aller ailleurs pour vous renseigner.
L'immobilier, ça viendra un peu plus tard car je n'ai pas assez de connaissances pour l'instant.